NUC Inhousedag Antaurus

Inhousedag Antaurus de Vermogensstrateeg 21 okt. 2011

Na 10 jaar bij ABN AMRO Bank in diverse functies gewerkt te hebben (Treasury, Corporate Clients, Private Banking, Beleggingsadvies) heeft Michael Kembel van 2004 tot en met 2006 de functie van Directeur Private Asset Management bij Petercam Bank N.V. vervuld. In 2006 hebben Michael Kembel, Etienne Platte, Marc Langeveld en Arjan Sweere Antaurus Capital Management B.V. opgericht. In 2010 hebben de vier partners van Antaurus een vermogensbeheerder overgenomen. Sinds de oprichting van Antaurus Capital Management in 2006 is het bedrijf van een pure hedgefund uitgegroeid tot aan “alles-onder-één-dak” financieel dienstverlener. De inhousedag begon met presentaties van de drie bedrijfsonderdelen van Antaurus, Antaurus Europe Fund, Antaurus de vermogensstrateeg en Masterplanning.

Antaurus Europe Fund

Antaurus Europe fund is het beleggingsonderdeel van Antaurus, de doelstelling van Antaurus Europe Fund is om een gemiddeld rendement van 12% per jaar te behalen. Om deze doelstelling te behalen maakt Antaurus gebruik van een long/short strategie, dit is een strategie waarmee er rendement behaald kan worden door zowel op zowel stijging als dalingen van aandelen op de in te spelen. Sinds de start van Antaurus heeft het ondanks de negatieve beurskoersen en de financiële crisis een gemiddeld rendement van 11% weten te behalen, het beheerde vermogen groeide van 2008 tot 2011 van €25,499 tot €59,184 miljoen. Door gedeeltelijk het marktrisico uit te schakelen (bèta) en rendement te behalen op individueel geselecteerde aandelen (alpha) heeft Antaurus vooralsnog een bovengemiddeld rendement weten te behalen met een benedengemiddeld risico. Antaurus maakt een selectie van aandelen op basis van een diepgaande analyse van bedrijven en beheerd een portefeuille van max. 30 posities, d.w.z. dat er maximaal in 30 aandelen belegd word. Tijdens de presentatie ging Arjen Sweere dieper in op de long-short strategie van Antaurus en behandelden we enkele investment cases zoals Ahold die tot nu zeer succesvol zijn gebleken.

Antaurus de Vermogensstrateeg

Vermogensstrategie is een innovatieve term dat door Antaurus in de financiële wereld is geïntroduceerd. Vermogensstrategie is een manier van vermogensbeheer waarbij op basis van de behoefte van de klant een doordachte beleggingsstrategie wordt uitgedacht waarin er naar een optimaal rendement wordt gestreefd met een mimiaal risico. Antaurus onderscheid zich met deze strategie van concurrenten vanwege het nauwe en warme klanten contact en de individuele aandacht waarmee er per klant een op maat gemaakte beleggingsportfolio wordt samengesteld. Klanten kunnen vanaf €250.000 instappen in het fonds. Tijdens de inhousedag gaf Joop van de Groep, een man met passie voor het beleggingsvak, inzicht in de vermogenstrategie van Antaurus en een voorbeeld van een beleggingsportfolio bestaande uit aandelen, obligaties en derivaten.

Masterplanning

Masterplanning is specialist op het gebied van inkomensplanning en hypotheken en werd in 2010 overgenomen door Antaurus. Masterplanning verzorgt financiële en verzekeringstechnische zaken in de breedste zin van het woord. Klanten kunnen bij Masterplanning terecht voor al hun financiële zaken van hun hypotheek en pensioen tot lijfrente en schadeverzekeringen. Met deze dienstverlening kan Antaurus haar klanten op alle financiele aspecten van dienst zijn, dat is Vermogensstrategie.

Belegginsquiz en lunch

Na de presentaties werd de kennis van de deelnemers getest door een pittige beleggingsquiz met inhoudelijke vragen de financiële wereld als puts, calls, de AEX en ETF’s. Winnaar van de beleggingsquiz was Randy Msc. Student Finance aan de Vrije Universiteit Amsterdan. De inhousedag werd afgesloten met rondleiding door het pand en een lunch waarbij studenten nog de gelegenheid hadden om met Michael Kembel en de andere vermogensstrategen van Antaurus in gesprek te gaan.

De financiële crisis

Uiteraard is de huidige financiële crisis ter sprake gekomen, net als vele andere financiële instellingen ondervind ook Antaurus hinder van de financiële crisis, het rendement was halverwege 2011 -6,4%. Joop van de Groep legde uit dat de financiële crisis ontstond door het verstrekken van hypotheken aan mensen die dat zich niet konden veroorloven in de VS onder de vooronderstelling dat de huizenprijzen zouden blijven stijgen. De slechte hypotheken werden over de wereld verspreid door ze te verpakken in complexe financiële producten genaamd ‘CDO’. De CDO waren beleggingsproducten die werden samengesteld uit 95% gezonden financiële producten en 5% van de slechte hypotheken. Toen de huizenprijzen in de VS inzakte zorgde dit voor een crisis nadat een grote Zakenbank Lehman Brothers failliet werd verklaard omdat het een groot aandeel van deze slechte CDO’s op de balans had staan. Dit zorgde voor een vertrouwenscrisis omdat banken elkaar wantrouwden, banken vertrouwden elkaar niet meer omdat ze niet wisten welke bank “besmet“ was met de “slechte CDO’s”. De crisis sloeg door naar een schuldencrisis bij Europese overheden omdat de overheden banken van de ondergang moesten redden om een complete financiële ineenstorting te voorkomen. We bevinden ons op dit moment midden in de Europese schuldencrisis en door het gebrek aan politieke daadkracht we lijken er voorlopig niet uit te komen. In het halfjaarverslag staat het volgende over de Europese schuldencrisis:

“Behalve dat de begrotingsdiscipline en fiscale discipline nog al wat te wensen over laat in deze landen, verdiende de verdeelde reactie door de overige landen uit de Eurozone ook geen schoonheidsprijs. Er zijn al te veel laffe stresstesten geweest en het continu elkaar tegenspreken over de aanpak van de problemen brengt de markt niet tot rust. Er zijn teveel partijen betrokken (ECB, IMF, rating agencies, Eurolanden) die een andere aanpak wensen dat het lijkt alsof de situatie verder en verder uit de hand loopt. Tel daarbij op dat zowel de Zuid-Europese bevolking als de Noord-Europese bevolking haar leiders begint te wantrouwen en er ontstaat grote onzekerheid over de haalbaarheid en uitvoering van alle mogelijke economische herstelplannen.” ( Halfjaarverslag Antaurus Europe Fund)

Prestatie Antaurus Europe Fund

De schuldencrisis begint ook haar greep te krijgen op de reële economie en het dagelijks leven van mensen. Volgens Joop van de Groep zouden we ons nu al in een recessie kunnen bevinden, de cijfers zullen dat de komende maanden uitwijzen. De overheidsbezuinigingen, het gebrek aan vertrouwen onder consumenten, ondernemers en managers van bedrijven over de economie geven geen positief vooruitzicht voor de toekomst. Het is afwachten hoe de Europese politici en bedrijven zullen handelen om met deze crisis om te gaan, de tijd zal het leren.

Voor meer informatie over de financiële crisis, de economie en Antaurus kan je je inschrijven voor de nieuwsbrief van Antaurus en raden wij aan om het boek “Het rampscenario. Waarom een nieuwe crash onvermijdelijk is” van Egbert Kalse n Daan van Lent en Why the West was lost van Dambisa Moyo te lezen. NUC-leden kunnen deze boeken met 10% korting kopen bij Athenaeum boekhandel in Amsterdam. In het onderstaande filmpje licht Dambisa Moyo haar boek en de structurele economische veranderingen die in de wereld gaande zijn toe.

Tips van Michael Kembel

Naast gesprekken over Antaurus, beleggen en de financiële crisis hebben hebben we ook over persoonlijke onwikkeling gesproken. Binnen de organisatie van Antaurus is Michael verantwoordelijk voor Sales, Marketing en PR. Michael is, naast zijn verantwoordelijkheden binnen Antaurus, tevens Algemeen Directeur van deze vermogensbeheerder. Een tip van Michael Kembel is om als student met een kleurtje juist een voordeel te halen uit je culturele achtergrond. We kunnen ons onderscheiden door extra warmte en aandacht te brengen in de relaties naar klanten en collega’s, dat is iets waar we een streepje voor hebben vanuit onze culturele achtergrond t.o.v. onze andere collega’s en studenten. De tweede tip is om ervoor te zorgen dat je door slim en hard werken jezelf onderscheid en uitblinkt t.o.v. de rest. Wellicht dat jij dan ook ooit de directeur wordt van een vermogensbeheerder of je eigen onderneming.